アメリカの消費は好調である。アメリカ経済は全体的に上向き

おはようございます。予想をしていたこととはいえ、ISM工業指数が54.1、前月比マイナス10パーセント、前年同月比7パーセントのマイナス。一方で、ADP雇用統計は、27万人増と予想以上の躍進になります。

きちんと内容を把握せよ

今回、説明することの要点をお話しします。

①アメリカ経済は、企業部門の落ち込みであり、全体としては上向きである

②消費は好調であり、例年通りのパターン

まず、①に関してはずーっと年末から繰り返して言っているように、経済指標の政府、企業、家計の中で年末にかけて、企業の経済指標は毎年のように落ち込むのはいつものことであり、このISMの数字は先のフィラデルフィアやメトロポリタン指数をみれば、今回の54.1という数字は予想し得た数字であり、今更のように株を売るのはアホな話ということです。

つまり、いつものことなのに、アップルの売れ行きが不調で下がっただの、バカなことを言っている奴のほうがアホ。そもそも、アップルは対中制裁の項目の中にアップルが含まれており、アップルの売り上げ鈍化でドル円が104円までいくなんてそんなことはあり得ません。

だから、単なるドルの買い持ち筋のぶん投げ、しかも年始の商いが薄い中で、特に薄い、ニューヨーククローズからシドニーオープンの一番板が、薄い時間帯を狙って投げていることがミソになります。

質問にトルコ、云々がありましたが、このぶん投げとトルコは一切関係がありません。つまり、今回の下げなど私がトルコまで波及するなどは想定外のことですので、今回は、安いところを買えるグリコのおまけ状態のことを、議論しても仕方がないと思っています。

まだ、理解ができていないみたいですが、トルコは8-9月に安値を出しているのですから、消費者物価にその影響が出るのは2月です。実際の消費者物価が出るのは3月になるわけですから、その辺で金利が急騰する訳です。

その金利急騰と実際のマーケットの関係で、トルコが下がるかもしれない、と言っているのにすぎません。ただ、トルコに関しては、中東情勢において、トランプ、クシュナー、サウジのMbSの一人舞台になるのに対抗する勢力、イラン、ロシアとアメリカとの唯一勢力になりますし、今回のサウジの凋落によって中東の盟主になる可能性が非常に高いと思います。

何度も言いますがトルコなどは10年計画であって、1年に何度も玉をひっくり返したり、手仕舞ったり、新規という銘柄ではありません。8月に買ったもの、スワップいくらついていますか？私自身も驚いています。しばらく金利はこれ以上下がりませんから、スワップだけを稼げばいいだけです。

話がだいぶ逸れましたが、②に関してください。コンファレンスボードの消費者信頼感指数は暴落していますが、実際の、ADP雇用や昨日発表された、レッドブックなどみると例年通りの動きです。